纽约联储数据显示，2026年年中加州人平均背负1,900美元逾期90天以上的债务，为2015年一季度以来最高，同比增14%。但仍低于全美平均的2,100美元。这轮上升有相当一部分来自学贷宽限期结束。

1,900美元：数字本身与它的坐标

纽约联邦储备银行第二季度的消费者信贷档案研究，追踪了包括房贷、信用卡、车贷与学生贷款在内的债务，覆盖11个大州与全国，数据可回溯至2003年。统计只涵盖有信用记录的人群，约占成年人口的90%。

把贷款总额与拖欠率放在一起计算，2026年年中，典型加州人身上有1,900美元的债务逾期90天或以上。这是2015年第一季度以来的最高值，同比上升14%。

不过在喊“衰退”之前，有两个坐标要先摆上：

换句话说，眼下的商业环境远没有当年那么糟。但一场实际的战争、贸易摩擦、通胀，以及招聘乏力——这些因素叠加，确实让不少家庭的预算绷得很紧。因此，拖欠率上升应被视为经济压力的早期信号，但要加一条限定：近期逾期激增中有相当一部分，可以归因于许多学生贷款还款宽限期的结束。

横向比较：加州反而不是最差的

按同一算法，全美典型个人的逾期债务为2,100美元，比加州人高出10%。这是2014年第一季度以来的最高水平，同比升10%，且比历史平均值高15%。不过仍比2010年代初4,350美元的峰值低52%。

加州的两个“经济对手州”情况更紧：

德州人均逾期2,753美元，是2003年有记录以来的最高值，同比升17%，比平均值高79%； - 佛州人均逾期2,644美元，为2015年第一季度以来最高，同比升3%；但仍比平均值低12%，比2010年第一季度9,521美元的峰值低78%。

对一个以生活成本高昂著称的州来说，加州人的账单压力反而小于全美平均，是个值得留意的结果。

加州人的借贷总量确实很大，主要原因是买房需要的房贷金额高。但近年他们对债务的态度比许多美国人更谨慎。

典型加州人在第二季度背负87,000美元债务，同比下降1%——这是一个转向：此前六年，加州人平均每年往债务堆上再加3%。

作为对照，典型美国人的人均债务为63,500美元，比加州低28%。全美消费者借贷增速也在降温，一年只增长1%，远低于2019至2025年间4%的年均增速。

德州人也在收手：人均债务60,100美元，一年只增0.3%，而2019至2025年间年均增速为5%。佛州人均62,800美元，一年增1%，此前同期也是5%。

一是分清“欠得多”和“还不上”。加州人债务余额高，但主要是房贷这类有抵押物、期限长的债；真正预警的是90天以上的逾期，而这一项加州目前低于全美。

二是学贷是这轮的关键变量。有子女刚毕业、或家中成年成员仍在还学贷的家庭，需要确认还款计划是否已从宽限期切换到正常还款，避免因为“没收到通知”而被记上逾期——90天逾期会进入信用报告，影响后续房贷与车贷利率。

三是这份数据不含没有信用记录的人。新移民家庭中，刚落地、尚未建立信用档案的成员不在统计内。对这部分人来说，眼下更实际的功课不是控制拖欠，而是尽早建立可查的信用记录。