美国词条 · 401(k)：公司「配比」到底算不算白给的钱、2026年自己能存多少、离职和回国时账户怎么办

这是什么

401(k) 是美国最常见的一种由雇主主办（employer-sponsored）的退休储蓄计划。名字本身没有含义，它来自《美国国内税收法典》第401条(k)款——美国人习惯用法条编号给制度起名，403(b)、457(b)、529 教育储蓄账户都是同一个路数。

运作方式很简单：你告诉公司每期工资扣多少百分比，这笔钱在发到你手上之前就先进了你的 401(k) 账户，然后由你在计划提供的基金清单里选择怎么投。这笔由你自己决定扣多少的钱，在法规里叫 elective deferral（自愿延期缴款）。

它和国内的「五险一金」不是一回事。社保（Social Security）那一层是强制的、全国统一的；401(k) 是自愿的、由各家公司自己办的，公司甚至可以不办。所以两个人同样在尔湾上班、同样的薪水，退休账户里的钱可以差出一大截——差别往往不在投资水平，而在下面这两条。

2026年，你自己最多能放多少

以下数字来自国税局2025年11月13日的公告（IR-2025-111）与配套的 Notice 2025-67，适用于2026纳税年度：

• 员工本人的年度缴款上限：24,500美元（2025年为23,500美元）。这个上限同时适用于 401(k)、403(b)、政府 457 计划与联邦雇员的 TSP。
• 50岁及以上的追加缴款（catch-up）：8,000美元（2025年为7,500美元）。也就是说满50岁的人2026年一般最多可放 32,500美元。
• 60、61、62、63岁这四年有更高的追加额度：11,250美元，取代上面的8,000美元。这是 SECURE 2.0 法案带来的变化。
• 作为对照，IRA（个人退休账户）2026年的上限是7,500美元（原7,000美元），50岁以上追加1,100美元。SIMPLE 账户是17,000美元。

有两点最容易被误会：

第一，这个上限只管「你自己放进去的钱」，公司配比的部分不占这个额度。另有一个把员工缴款、雇主配比、雇主非选择性缴款全部加总的总额上限，但绝大多数人碰不到。

第二，401(k) 和 IRA 是两个独立的额度，可以同一年都放。IRA 能不能抵税、Roth IRA 能不能存，另有按收入划的渐退区间（phase-out），已婚合报的 Roth IRA 渐退区间2026年是242,000到252,000美元。

第一个真正该问的问题：公司配到几个百分点

雇主配比（employer match）是 401(k) 里最实在的部分，也是最常被放弃的部分。

典型的写法长这样：「公司按你缴款的50%配比，最多配到你工资的6%」。翻译过来是：你把工资的6%放进去，公司再替你放3%；你只放2%，公司就只放1%。你没放的那部分，公司不会替你补。

这笔钱的性质是薪酬包的一部分，不是福利彩蛋。谈 offer 时只看基本工资、不看配比条款，等于在比较两份不一样的合同。

配比的形式各家不同，有的是「前3%全额配、之后2%配一半」，有的干脆不配。唯一可靠的查法是翻公司的 Summary Plan Description（计划说明书，简称 SPD）——这是法定必须提供给参与者的文件，HR 或计划管理方的网站上都能拿到。

第二个问题：公司出的那部分，几年才真正归你

这就是 vesting（归属），按国税局的说法，vesting 的意思就是「所有权」。

规则分两半：

• 你自己从工资里扣进去的钱，永远是100%属于你的，第一天就是，公司任何情况下都收不回去。
• 公司配给你的那部分，可以设归属期。 计划文件说了算，常见的有三种：立即归属；3年一次性归属（cliff vesting）——满3年之前是0%，满3年一次到100%；6年分段归属（graded vesting）——第2年20%、第3年40%、第4年60%、第5年80%、第6年100%。

国税局在其归属说明中给出的这两张表，是法规允许的最慢节奏；公司可以比它快，不能比它慢。另外，无论用哪种表，参与者到达计划规定的正常退休年龄时、或计划终止时，都必须100%归属。

对跳槽频繁的人，这一条是实打实的钱。在一家用3年 cliff 的公司干到第2年11个月离职，公司这些年配进你账户的钱，一分都带不走。走之前查一眼自己的归属百分比，是成本最低的一次核对——年度福利报表上通常就有。

传统还是 Roth：现在交税还是以后交税

多数公司的 401(k) 提供两种放钱方式：

• Traditional（传统）：税前扣。当年的应税收入相应减少，账户里的钱和收益都延后缴税，取出来的时候按普通所得缴税。
• Roth：税后放。当年不省税，但符合条件的提取（qualified distribution）连同投资收益一起免税。

这两者的取舍本质上是在赌「现在的税率」和「退休时的税率」哪个高，没有普适答案，也不是本文能替任何人回答的问题——涉及个人情况请咨询持牌税务师或理财顾问。

有一条规则倒是明确的：按国税局的规定，Roth IRA，以及401(k)/403(b) 计划里的指定 Roth 账户（Designated Roth account），在账户持有人在世期间都不需要领取最低分配额（RMD）；传统账户则要。

2026年起要留意的一条新规

SECURE 2.0 法案里有一条针对高薪者的规定：符合条件的高收入参与者，其「追加缴款」必须做成税后的 Roth 形式，不能再走税前。法定门槛是上一年在该雇主的工资超过145,000美元（该金额随通胀调整）。

时间线稍微绕一点，值得记住的是这几个节点：国税局与财政部已于2025年9月15日发布最终条例（IR-2025-91）；条例中与 Roth 追加缴款要求相关的条款，一般适用于2026年12月31日之后开始的纳税年度（即2027年）；但国税局同时明确，最终条例没有延长 Notice 2023-62 给出的行政过渡期，该过渡期一般在2025年12月31日结束，并允许各计划在2027年之前按「合理的善意解释」先行执行。

对个人的实际影响：如果你的薪水在这条线以上，从2026年起就可能收到计划方的通知，说你的追加缴款被改成 Roth 形式。具体按自己所在计划发出的通知为准。50岁以下的人不受这条影响——追加缴款本来就只对50岁及以上的人开放。

取钱的规矩

• 一般要到59岁半之后才能取。 提前取，除了要按普通所得缴税，通常还要再加10%的额外税（俗称罚金），法规另有若干例外情形。
• 73岁起要开始领取最低分配额（RMD）。 这是国税局现行的起始年龄，适用于传统 IRA、SEP、SIMPLE IRA 与401(k)、403(b)、457(b) 等计划账户。
• 计划里的钱不是随时可取的活期存款。有的计划允许贷款或困难提取（hardship withdrawal），但这两者都由计划文件规定，不是每家都有。

换工作、离开美国，账户怎么办

这是新移民最常问、也最容易做错的一步。离职时通常有四条路：

1. 留在原公司的计划里。 账户余额达到一定门槛时通常可以留着不动，但你之后不能再往里放钱，且能投的还是原计划那份基金清单。
2. 转到新雇主的401(k)。 前提是新计划接受转入（多数接受）。
3. 转到 Rollover IRA。 自己在券商开一个，投资选择比公司计划宽得多。
4. 直接取现。 这一条代价最大：要缴所得税，未到59岁半通常还要再加10%。

关键的操作细节是：尽量走「直接转账」（direct rollover），让原计划把钱直接打到新账户，而不是先打到自己名下再转出去。后者一旦超期，性质就变成了提取。

至于回国——离开美国并不等于必须清空账户。钱可以留在美国的账户里继续投资，将来再按规则提取。但非居民身份下的预扣与申报规则、以及中美之间的税务处理，是个案问题，涉及金额时请找持牌税务师，不要照搬网上的经验帖。

三件今天就能查的事

不需要懂投资，也能先把下面三项确认掉，它们写在同一份 Summary Plan Description 里：

1. 公司配比到工资的百分之几——以及自己现在的缴款比例有没有低于这条线。低于就等于主动放弃一部分薪酬。
2. 归属表是哪一种——立即、3年 cliff，还是6年分段；自己现在归属了百分之多少。
3. 计划里有没有 Roth 选项——很多公司这几年才加上，加上之后不会自动替你启用。

至于选哪只基金、配置多少比例，那是另一件事，也应当由你自己或你的持牌顾问来决定。本文只解释制度，不构成任何投资建议。